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【光大期货】期货交易包括了哪些内容?
光大期货杭州城星路营业部2022-07-08 16:51

期货主要不是货,而是以某种大宗商品如棉花、大豆、石油或股票、债券等金融资产为标的标准化可交易合约。因此,标的物可以是商品(如黄金、原油、农产品)或金融工具。如果您想交易期货,了解期货交易的基本制度也是必不可少的。期货交易的基本制度主要包括哪些内容?

1、期货交易的基本制度一:持仓限额制度

持仓限额制度是指期货交易所为了防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者,对会员及客户的持仓数量进行限制的制度。超过限额,交易所可按规定强行平仓或提高保证金比例。

2、期货交易的基本制度二:大户报告制度

大户报告制度是指当会员或客户的投机头寸达到交易所规定的80%以上的头寸限额(包括这个数字)时,会员或客户应向交易所报告其资本状况、头寸状况等,客户必须通过经纪会员进行报告。大户报告制度是另一种防止大户操纵市场价格和控制市场风险的制度,与持仓限额制度密切相关。

3、期货交易的基本制度三:实物交割制度

实物交割制度是指交易所制定的期货合同到期时,交易双方按照规定转让期货合同所载货物的所有权,结算未平仓合同的制度。

4、期货交易的基本制度四:保证金制度

在期货交易中,任何交易者在参与期货合约交易之前,必须按照其买卖期货合约价值的一定比例支付资金作为其履行期货合约的财务担保,并根据价格变化确定是否增加资金。这个系统是保证金系统,支付的资金是保证金。保证金制度不仅体现了期货交易的独特性“杠杆效应”同时,成为交易所控制期货交易风险的重要手段。

5、期货交易的基本制度五:每日结算制度

期货交易的结算由交易所统一组织,期货交易所实行每日无负债结算制度,也称为“逐日盯市”,是指每日交易结束后,交易所按当日结算价格结算所有合约的损益、交易保证金、手续费、税费等费用,同时转移应收应付款项,相应增加或减少会员的结算准备金。期货交易的结算实行分级结算,即交易所结算其会员,期货经纪公司结算其客户。

期货交易

6、期货交易的基本制度六:涨跌停板制度

涨跌停板制度也称为每日价格的最大波动限制,即期货合约在一个交易日的交易价格波动不得高于或低于规定的涨跌幅度。超过涨跌幅度的报价将被视为无效,无法成交。

7、期货交易的基本制度七:强制平仓制度

强制平仓制度是指当会员或客户的交易保证金不足,或当会员或客户的头寸超过规定限额,或当会员或客户违反规定时,交易所实施强制平仓制度,以防止风险进一步扩大。简而言之,这是交易所关闭违规者头寸的强制性措施。

期货交易

8、期货交易的基本制度八:风险准备金

风险准备金制度是指期货交易所从其自身收取的会员交易费中提取一定比例的资金,作为保证交易所担保履行的准备金制度。设立交易所风险准备金是为了维持期货市场的正常运行,提供财务担保,弥补不可预见风险造成的损失

交易所不仅应从交易费用中提取风险准备金,还应建立会员支付的股指期货特殊风险准备金,以应对股指期货的特殊风险。股指期货的特殊风险准备金只能用于提供财务担保,以维持股指期货市场的正常运行,并弥补交易所不可预见风险造成的损失。风险准备金必须单独计算,并存入专用账户。除弥补风险损失外,不得用于其他目的。风险准备金的使用应当定程序,经交易所理事会批准,并报中国证监会备案。

9、期货交易的基本制度九:信息披露制度

信息披露制度是指期货交易所应当以适当方式发布下列信息:即时行情,持仓量、成交量排名情况,期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息。交易涉及商品实物交割的,期货交易所还应当公布标准仓单数量和可用库容情况。期货交易所应当及时公布上市品种合约的成交量、成交价等信息,并保证即时行情的真实、准确。未经期货交易所许可,任何单位和个人不得发布期货交易即时行情。